刚刚！3月LPR出炉，快来看你家房贷是涨还是降？

今日上午，央行披露最新一期贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR利率为3.85%，5年期LPR利率为4.65%。

自2020年4月起，LPR报价已连续11个月按兵不动，两个期限品种报价均与上月持平。

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关注LPR，和房贷息息相关！

很多人对LPR依旧不熟悉，这里我再简单介绍下。

LPR是银行放贷的基础利率，其中5年品种的利率是房贷的锚，大家的房贷就是在此基础上进行加点。

加点的考量主要有以下几种：

1）所在城市房地产火热程度。城市楼市火热，就可能通过加点的方式，给楼市信贷火热程度降温。

2）银行贷款额度情况。如果需要贷款的银行近期可贷的房贷额度比较紧张，也会加点。

3）购房者的个人情况。主要受购房者购房资格、征信情况。限购城市第二套购房、征信有瑕疵都会加点。

而加点则会造成贷款的资金成本增加，从而月供升高。

举例：比如公布的5年LPR基数为4.65%，城市加点30，银行加点20，个人加点20，合计加点70，个人利率则会变为5.35%。贷款100万，每月月供多428元。目前蕲春的首套房贷利率普遍在5.73%，LPR加点108。

以上三点是因城市、银行、个人情况有所不同，但人民银行公布的LPR则是全国统一的标准。

LPR变动后，如果个人选择浮动利率，则基础利率会跟随变动，但个人加点部分不变。

如果说加点部分反映的是城市、银行、个人的情况。LPR的变动则反映的则是国家的货币、信贷的政策和态度。

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LPR连续11个月不动，意味着什么？

此次LPR未变主要有两大原因，一是参考基准MLF利率未变。3月15日人民银行开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年期，利率为2.95%，持平于上次。

根据LPR改革以来的一般规律，当月MLF利率不动，通常LPR报价也会保持稳定。3月MLF利率不变，意味着当月LPR报价调整的概率较小，此次LPR未变符合市场预期。

市场人士认为，LPR报价连续11个月保持不变，源于去年二季度以来宏观经济出现“V型”反转，逆周期调节措施不再加码，货币政策保持稳健中性。

分析认为，货币政策现在保持中性，既不会收紧，也不可能像去年那样放松。预计今年货币政策将更加灵活地平衡稳增长、稳杠杆、防通胀、控风险等目标。

中国央行降息、降准的概率不大，加息、升准的概率也不大，主要通过“逆回购+MLF”的组合来保持流动性合理充裕。

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后期走向，存在收紧可能！

那，后期LPR走势会如何？

经历2020年金融系统（主要是商业银行）大幅让利1.5万亿之后，今年商业银行有可能迎来一个“休养生息”阶段，其中净息差再度明显压缩的可能性不大。

政策环境加上利润压缩影响，房地产行业以及地方政府平台融资环境则会有不同程度的收紧。

对于购房者来说，存在两方面的变化：

一、已经买房的 ，虽然LPR报价持平，不过，贷款利率换“锚”以来“降息”已经非常可观。

以购房者通常参考的5年期贷款利率为例，LPR报价累计下调3次，共下调20个基点，从4.85%降至4.65%，无疑降低了购房者的成本。

由于很多购房者选择按照次年1月调整房贷利率，之前LPR下调的利率已经正式生效。不过，由于分段计息的影响，部分市民1月的房贷反而“不降反升”，“降息福利”推迟到2月才真正显效。

二、没买房的，虽然LPR长期看跌，但短期内，无论是两道红线，还是金融政策环境，下半年往往会有不同程度的收紧。

从信贷的角度看，近一两年打算买房的，建议还是抓紧窗口期。

而且，近期针对挪用经营贷炒房的围剿正在席卷全国，让炒房客们瑟瑟发抖。史无前例！甚至广州多家银行严查购房首付来源：找父母借，也要倒查半年！

广州各大银行已开始严查买房首付款来源，购房“首付”必须为家庭自有资金，再次给投机购房的人敲响警钟。

目前广州的按揭贷款中介已接到多家银行通知，自3月17日开始进一步严查首付款来源，购房“首付”必须为家庭自有资金，若经核实首付来源为借贷、垫资过桥、他人借名贷款的严禁准入。除了银行渠道，小贷也正在加强审核。

有按揭贷款中介负责人表示，“审查之严格史无前例。”